「投資先は自分に理解できるビジネスに限るべき」 ── バフェットの投資哲学を知る21の名言

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Carlos Barria / Reuters

  • ウォーレン・バフェット氏の純資産は850億ドル近くに達すると言われ、世界長者番付で第3位にランキングされている
  • ファストフードばかり食べているという極端な偏食や、株式の内在価値を重視する投資戦略をとることまで、独自の方法を貫いている。
  • 伝説的な投資家であるバフェット氏には世界中の人が心酔しており、同氏とランチをする権利には数百万ドルの値がつく。
  • 「オマハの賢人」と呼ばれるバフェット氏の、特に興味深い21の言葉を紹介する

ウォーレン・バフェットは、ネブラスカ州オマハに本社を置くバークシャー・ハサウェイの会長であり、世界で最も著名な投資家の1人だ。その純資産は850億ドル(9兆円)近くに達すると言われ、世界長者番付で第3位にランキングされている

バフェットの人物像はよく知られている。ファストフードばかり食べているという極端な偏食や、1日に5、6時間をかけて新聞を読む情報収集法慈善事業への取り組み、そして株式の内在価値を重視する投資スタイルなどだ。

伝説的な投資家であるバフェットには世界中の人が心酔しており、ランチをともにする権利には数百万ドルの値がつく。それほどのお金はとても出せないという人でも、その名言の数々を知ることで、彼の明晰な頭脳から学ぶことはできるはずだ。

この記事では、「オマハの賢人」と呼ばれるバフェット氏の数ある名言から、特に秀逸な21の言葉を選んでご紹介しよう。


「仮にこれから先10年間、株式市場が閉鎖になったとしても、喜んで保有していたいと思える株だけを買いなさい」

'Only buy something that you’d be perfectly happy to hold if the market shut down for 10 years'

「仮にこれから先10年間、株式市場が閉鎖になったとしても、喜んで保有していたいと思える株だけを買いなさい」

Reuters/Rick Wilking

出典: Forbes

「株式市場の動きに一喜一憂してはいけない」

'Don't watch the market closely'

「株式市場の動きに一喜一憂してはいけない」

Reuters / Brendan McDermid

2016年に株式が乱高下した際に、バフェットは「株式市場の動きに一喜一憂してはいけない」との言葉を残した。彼はさらに、こう続けている。「株式の売り買いばかりを考え、少し値が下がっただけで心配し(中略)、株価が上がると今度は売るべきだろうと考えるタイプの人は、よい成果を得られないだろう」

出典:CNBC

「自分は金持ちになるだろうと常に確信していた」

'I always knew I was going to be rich'

「自分は金持ちになるだろうと常に確信していた」

REUTERS/Rick Wilking

バフェットは「自分は金持ちになるだろうと常に確信していた。一瞬たりともそれを疑ったことはないと思う」と豪語している。

出典:Economic Times

「今日、誰かが木陰で休むことができるのは、他の誰かが、ずっと前にそこに木を植えてくれたからだ」

'Someone’s sitting in the shade today because someone planted a tree a long time ago'

「今日、誰かが木陰で休むことができるのは、他の誰かが、ずっと前にそこに木を植えてくれたからだ」

Barbara Alper/Getty Images

出典:Forbes

「私は読み、そして考える」

'I read and think'

「私は読み、そして考える」

Reuters/Shannon Stapleton

「ほぼ毎日、ただ静かに座って考えごとをする。そうしたことに多くの時間を割くのが、私のこだわりだ」とバフェットは言い、こう続ける。

「アメリカのビジネス界では、これは非常に稀な習慣だ。私は読み、そして考える。よりたくさんのものを読み、考えるからこそ、ビジネス界の大多数の人と比べて、私は衝動的な判断をすることが少ない」

出典:Time Magazine

「リスクは、自分がやっていることを理解していないところから生じる」

'Risk comes from not knowing what you're doing'

「リスクは、自分がやっていることを理解していないところから生じる」

Reuters

出典:Forbes

「人生で正しく行うべきことは、ほんのわずかしかない。だがそれには、多くの過ちを犯さなければ、という条件がつく」

'You only have to do a very few things right in your life so long as you don't do too many things wrong'

「人生で正しく行うべきことは、ほんのわずかしかない。だがそれには、多くの過ちを犯さなければ、という条件がつく」

AP

出典:CNBC

「自分の子どもたちに与えるお金は、これだけあれば何でもできると思えるが、何もしなくても暮らせるとは思えないくらいの額にするつもりだ」

I'll give my children 'enough money so that they would feel they could do anything, but not so much that they could do nothing'

「自分の子どもたちに与えるお金は、これだけあれば何でもできると思えるが、何もしなくても暮らせるとは思えないくらいの額にするつもりだ」

Nati Harnik/AP Images

1986年に、フォーチュン誌から 我が子に残すべき金額について聞かれたバフェット氏は、「これだけあれば『何でもできる』と思えるが、『何もしなくても暮らせる 』とは思えないくらいの額」が適切だと答えている。

出典:Fortune

「(株式市場では)信号はいつでも、黄色を経ることなく、いきなり緑から赤に変わる可能性をはらんでいる」

'The light can at any time go from green to red without pausing at yellow'

「(株式市場では)信号はいつでも、黄色を経ることなく、いきなり緑から赤に変わる可能性をはらんでいる」

Flickr / Horia Varlan

「大暴落が起きた時こそ、負債に縛られない者にとっては絶好のチャンスだ」。バフェットは2017年、バークシャー・ハサウェイの株主に宛てた手紙 の中でこう綴り、借金をしてまで株式を買う行動にはっきりと異を唱えた。さらにこう続けている。

「こうした暴落がいつ 起きるのかは誰にもわからない。信号はいつでも、黄色を経ることなく、いきなり緑から赤に変わる可能性をはらんでいる」

出典:Letter to Berkshire Hathaway shareholders

「20年かけて築き上げた評判も、たった5分で台無しになる」

'It takes 20 years to build a reputation and 5 minutes to ruin it'

「20年かけて築き上げた評判も、たった5分で台無しになる」

Eric Frances/Getty Images

出典:Forbes

「悪人とは、よい取り引きはできない」

'You cannot make a good deal with a bad person'

「悪人とは、よい取り引きはできない」

REUTERS/Jo Yong-Hak

これは、マネジメメント関連で多くのベストセラーを持つライターで、CNBCにも出 演するスージー・ウェルチ(Suzy Welch)にバフェットが贈った言葉だ。

ウェルチはCNBCの番組の中で、キャリアに関してこれまでで最高のアドバイスをくれたのはバフェットだったと言っている。バフェットの言葉は、他の人からかけられたどんな言葉よりも有益だったという。

出典:CNBC

「靴下(socks)でも株式(stocks)でも、私は、良質の商品がお値打ち価格になったところで買うのが好きだ」

'Whether we’re talking about socks or stocks, I like buying quality merchandise when it is marked down'

「靴下(socks)でも株式(stocks)でも、私は、良質の商品がお値打ち価格になったところで買うのが好きだ」

Getty image

出典:Economic Times

「投資の対象は、自分に理解できる“シンプルなビジネス”に限るべきだ」

Only invest in 'simple businesses' that you understand

「投資の対象は、自分に理解できる“シンプルなビジネス”に限るべきだ」

REUTERS/Rick Wilking

2014年のバークシャー・ハサウェイの株主への手紙で、バフェットは、投資先の候補となる企業のファンダメンタルズを評価する際に自らが用いている6つの基準を明かした。その基準の1つが、「シンプルなビジネス」に限るというものだ。

「多くのテクノロジーが使われていると、理解は困難になる」

出典: Letter to Berkshire Hathaway shareholders

「株式は、債券と比べてはるかに魅力的な投資対象であり続けてきた」

'Stocks [have] been so much more attractive than bonds'

「株式は、債券と比べてはるかに魅力的な投資対象であり続けてきた」

Mario Tama/Getty Images

2017年10月、バフェットは、CNBCの番組「スクワークボックス(Squawk Box)」で「私が確信しているのは、長い目で見れば、このレベルの株式は同じレベルの債券に勝るということだ」と述べた。「かなり以前から、株式は債券と比べてはるかに魅力的な投資対象であり続けてきた」

出典: CNBC

「第1のルールは、『決して損はするな』。第2のルールは、『第1のルールを決して忘れるな』」

'Rule No. 1: Never lose money. Rule No. 2: Don't forget rule No. 1'

「第1のルールは、『決して損はするな』。第2のルールは、『第1のルールを決して忘れるな』」

Bill Pugliano/Getty

出典:Forbes

「普通の成功者と大成功を収めた人の違いは、後者がほぼすべてのことに『ノー』と言い続けてきた点だ」

'The difference between successful people and really successful people is that really successful people say no to almost everything'

「普通の成功者と大成功を収めた人の違いは、後者がほぼすべてのことに『ノー』と言い続けてきた点だ」

Jason Reed/Reuters

出典:CNBC

「ビジネスの世界では、バックミラーの方が、常にフロントガラスよりもクリアなものだ」

'In the business world, the rear-view mirror is always clearer than the windshield'

「ビジネスの世界では、バックミラーの方が、常にフロントガラスよりもクリアなものだ」

Flickr / Jennifer Boyer

出典:Economic Times

「自分より優れた人と行動をともにする方が良い」

'It's better to hang out with people better than you'

「自分より優れた人と行動をともにする方が良い」

Bill Gates/YouTube

出典:Forbes

「暗号通貨は、いずれ悪い結末に至るだろう」

'Cryptocurrencies will come to bad endings'

「暗号通貨は、いずれ悪い結末に至るだろう」

REUTERS/Mike Segar

バフェットがこう発言したのは、バークシャー・ハサウェイの2018年の株主総会の席上だった。

「資産からの価値という観点から見ると、何も生み出されていない」

さらに、以下のような言葉で、仮想通貨 に熱狂する人々を批判 した。

「これは、二流の才能しか持ち合わせない人々にとって、儲け話に乗ろうとする者を騙す格好の機会になっているようだ。騙される側も、 隣の人がこれを買って金持ちになっているからという理由で、自分も金持ちになろうとしているが、どちらもその仕組みをまったくわかっていない」

出典:Fortune

「価格とは、自分が支払うもの。価値とは、自分が手にするものだ」

'Price is what you pay. Value is what you get'

「価格とは、自分が支払うもの。価値とは、自分が手にするものだ」

Paul Morigi/Getty Images

出典:Forbes

「引き潮になって初めて、裸で泳いでいたのは誰なのかがわかる」

'Only when the tide goes out do you discover who is swimming naked'

「引き潮になって初めて、裸で泳いでいたのは誰なのかがわかる」

Getty Image

出典:CNBC

[原文:Here are the 21 most brilliant quotes from Warren Buffett, the world's most famous and successful investor

(翻訳:長谷 睦/ ガリレオ、編集:Toshihiko Inoue)

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