シリコンバレー銀行破綻を解説…なぜ起こったのか、今後はどうなるのか

SVBフィナンシャルの株価暴落は、JPモルガンやバンク・オブ・アメリカなどの大手銀行株を圧迫している。

SVBフィナンシャルの株価暴落は、JPモルガンやバンク・オブ・アメリカなどの大手銀行株を圧迫している。

Dado Ruvic/Reuters

  • アメリカの規制当局はシリコンバレー銀行を閉鎖し、その預金を管理下に置いた。
  • SVBが3月10日に取引を停止する前の2日間で、株価は86%下落した。
  • このカリフォルニアの銀行について知っておくべきことは以下のとおり。

あまり知られていないカリフォルニアの銀行が、市場で最大の話題になった。

SVBファイナンシャルの株価暴落がJPモルガンやバンク・オブ・アメリカなどアメリカの銀行最大手を襲ったため、アメリカ連邦預金保険公社(FDIC)が同社の経営権を握ることになった。

ここでは、何が起きているのかを知るために必要な情報をすべて紹介する。

何が起こったのか

SVB(シリコンバレー銀行)はカリフォルニア州サンタクララに本拠を置く銀行で、シリコンバレーのハイテク新興企業に資金を貸し出し、そこから預金を預かっている。

同社のウェブサイトによると、ベンチャーキャピタルの支援を受けて2022年に証券取引所に上場したハイテク企業やヘルスケア企業の44%に資金を提供しているという。

SVBの株価は、3月9日の取引開始から10日までの間に86%下落し、同社は取引停止を発表した。

アメリカの規制当局はSVBファイナンスを閉鎖し、現在、同行の預金を管理下に置いた。

なぜ、SVBの株価は暴落したのか

理由は2つある。いずれも、アメリカで高騰するインフレを抑えるために、連邦準備制度理事会(FRB)が積極的に金利を引き上げていることに関連している。

FRBの引き締め政策はSVBの保有する債券に重くのしかかり、同社は3月9日に債券ポートフォリオの210億ドル(約2兆8275億円)の売却を完了し、18億ドル(約2423億円)の損失を計上したことを明らかにした。同社はこの損失をカバーするため、株式売却で23億ドル(約3097億円)を調達しようとしたが失敗した。

さらに、新興企業は借入金利が高騰して資金調達が難しくなっており、それがSVBからの預金流出に拍車をかけていたとアナリストは指摘している。このため、SVBの顧客数社は、銀行の経営破綻を懸念し、SVBへのエクスポージャーを制限するようになった。

「SVBのハイテク業界におけるユニークでニッチな立場は、そのビジネスが好調なときには本当に有益だが、そうでないときには問題となる」とInteractive Brokersのチーフストラテジスト、スティーブ・ソスニック(Steve Sosnick)は述べている。

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