脱炭素とはなにか
米銀大手バンク・オブ・アメリカ（Bank of America）は人工知能（AI）市場のさらなる成長に強気の見方を示している。
PhonlamaiPhoto/Getty Images
人工知能（AI）が主導的な役割を果たす近い将来の世界において、企業の成長と競争力とは一体どんなものになるのか、投資家たちはいまあらためて考えを巡らせている。
5月25日、2023会計年度第1四半期（2〜4月）決算を前日に発表した米画像処理半導体大手エヌビディアの株価は終値ベースで24％高の劇的上昇を記録。翌週30日には52週高値を更新し、時価総額は一時1兆ドルを超えた。
現時点では時価総額1兆ドルを下回る米電気自動車テスラ（Tesla）と、フェイスブック（Facebook）やインスタグラム（Instagram）の親会社メタ・プラットフォームズ（Meta Platforms）を含めて史上8社目の大記録となった。
エヌビディアの株価急騰の要因は、高速な処理性能を必要とされるAI向けの画像処理半導体（GPU）の需要が増え、業績が市場予想を上回ったことだ。
米ウォール街のアナリストたちの反応は楽観的で、目標株価の上方修正が相次いだ。中には500ドル、つまり52週高値を更新した5月30日の株価をさらに23％上回ると設定したアナリストもいた。
このタイミングでエヌビディア株を保有していなかった投資家は、大きなリターンを得る絶好の機会を逃したと感じているかもしれない。
ところが、米銀大手バンク・オブ・アメリカ（Bank of America）の見方は異なる。
今回のエヌビディアの株価急騰はまだ物語の始まりにすぎず、グローバルAI市場が2023年の6000億ドル弱から26年に9000億ドルまで拡大し、さらなるチャンスが生まれる展開を予測するのだ。
同行によれば、そうした市場拡大の大部分は7870億ドル規模への成長が予想されるAIソフトウェア分野が支えるという。
バンク・オブ・アメリカは5月30日付の顧客向けメールで、そのAIソフトウェア分野で成功する企業の最重要条件として、以下の3つのファクターを列挙している。
- 大量の良質なデータへのアクセス
- 継続的なデータ確保を可能とする（特に一部のカテゴリにおける）独自のポジション
- 専門性の高いソリューションおよび機能の提供
顧客向けメールを作成したのは、シニアエクイティリサーチアナリストのブラッドレー・シルズ氏率いるチームで、エンタープライズ（大企業）向けAIソフトウェアに関連する30銘柄を対象にレビューを実施し、市場シェアを獲得するポテンシャルが最も高い銘柄を特定した。
上記の分析に際しては、市場トップクラスのデータセットを保有するかどうか、ディスラプション（破壊的イノベーションによる市場刷新）の可能性、イノベーションのためのリソース、特定の業種に特化した市場向けのソリューションなど13項目について評価した。
結果、分析対象の30銘柄は｢ティア（Tier）1｣から｢3｣に分類され、ティア1が市場シェアの獲得を狙う上で最も優位なポジションを取っていると結論された。
以下がティア1に分類された20銘柄のリストだ。シルズ氏は｢投資家の皆さまには当社の分析結果をベースに、より深い分析で肉付けした上で実際の銘柄選びに活用していただきたい｣としている。
マイクロソフト（Microsoft）
Microsoft
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：38.25%
- バンカメレーティング：買い
オラクル（Oracle）
Oracle
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：25.60%
- バンカメレーティング：中立
ハブスポット（HubSpot）
Hubspot
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：76.06%
- バンカメレーティング：買い
セールスフォース（Salesforce）
Salesforce
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：62.39%
- バンカメレーティング：買い
CCCインテリジェント・ソリューション（CCC Intelligent Solutions HD）
CCC Intelligent Solution HD
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：24.49%
- バンカメレーティング：買い
データドッグ（Datadog）
Datadog
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：29.96%
- バンカメレーティング：買い
ワークデイ（Workday）
Workday
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：23.46%
- バンカメレーティング：買い
ヴィーヴァ・システムズ（Veeva Systems）
Veeva Systems
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：1.2%
- バンカメレーティング：中立
ショッピファイ（Shopify）
Shopify
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：63.09%
- バンカメレーティング：中立
サービスナウ（ServiceNow）
Servicenow
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：42.44%
- バンカメレーティング：買い
アドビ（Adobe）
Adobe
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：23.83%
- バンカメレーティング：中立
ユニティ・ソフトウェア（Unity Software）
Unity Software
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：6.69%
- バンカメレーティング：中立
ガイドワイア ソフトウェア（Guidewire Software）
Guidewire
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：29.73%
- バンカメレーティング：アンダーパフォーム
オートデスク（Autodesk）
Autodesk
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：5.34%
- バンカメレーティング：中立
インタップ（Intapp）
Intapp
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：62.83%
- バンカメレーティング：買い
インフォマティカ（Informatica）
Informatica
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：10.24%
- バンカメレーティング：買い
ダイナトレース（Dynatrace）
Dynatrace
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：31.58%
- バンカメレーティング：買い
ユーアイパス（UiPath）
UIPath
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：34.83%
- バンカメレーティング：買い
エヌシーノ（nCino）
nCino
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：4.31%
- バンカメレーティング：買い
コンフルエント（Confluent）
Confluent
Markets Insider
- 年初来パフォーマンス：44.59%
- バンカメレーティング：中立
